레버리지 수익 시뮬레이터
LEVERAGE RETURN SIMULATOR투자원금 입력 시 1·2·3배 레버리지 수익을 비교해 드려요. 실제 투자 중이라면 ‘내 계좌로 계산’도 가능합니다.
💬 연간 변동성 / 연 보수 : 잘 모르시겠다면 기본값 그대로 써보세요. → 변동성은 보통 안정적인 지수 15%, 성장주 25%, 반도체·레버리지 섹터 35~45% 안팎이고, 보수는 대부분의 레버리지 상품이 0.7~1.1% 사이예요.
💡계산 중…
* 변동성 끌림(Volatility Drag) 근사식 배율² × 연간분산 ÷ 2를 적용한 추정치입니다. 실제 레버리지 상품(ETF·ETN 등)은 매일 기초지수 수익률의 N배를 목표로 재조정(daily rebalancing)하는데, 이 과정에서 변동성이 클수록 장기 복리 수익률이 단순(수익률×배율)보다 낮아집니다. 실제 결과는 이자율, 운용비용, 시장 상황에 따라 달라질 수 있으며 투자 참고용으로만 활용하고 실제 매수 판단은 본인 책임 하에 신중히 결정하시기 바랍니다.
🔍 이런 상황에 써보세요
SOXL, TQQQ 같은 레버리지 ETF에 물렸는데, 분명 기초지수는 회복했다는데 왜 내 계좌는 아직 마이너스일까요? 이 레버리지 수익 계산기는 투자원금과 기대수익률, 변동성, 보수만 입력하면 1배·2배·3배 레버리지의 최종 평가금액과 수익률을 한 번에 비교해줍니다. 실제로 보유 중이라면 “내 계좌로 계산” 모드로 내 상황을 그대로 역산해볼 수도 있고, “왜 마이너스일까” 탭에서는 상승·하락을 반복하는 변동장에서 레버리지 괴리율(변동성 감가)이 얼마나 벌어지는지 직접 체감해볼 수 있습니다.
🧮 계산 로직 설명
이 레버리지 수익률 계산기는 두 가지 탭으로 나뉩니다.
📐 얼마 벌 수 있을까 (일반) — 변동성 끌림(Volatility Drag) 근사식을 사용합니다.
연 레버리지 수익률 = (배수 × 연 기대수익률) − (배수² × 연간 변동성² ÷ 2) − 연 보수
배수가 커질수록 수익 항목(배수 × 기대수익률)은 1차로 늘어나지만, 감가 항목(배수² × 변동성² ÷ 2)은 제곱으로 늘어나기 때문에, 변동성이 큰 구간에서는 배수를 올릴수록 오히려 손해를 보는 역전이 일어날 수 있습니다. “예상치로 계산” 모드는 예상 수치를 직접 입력하고, “내 계좌로 계산” 모드는 실제 원금과 현재 평가액을 넣으면 반대로 기초자산의 기대수익률을 역산해서 같은 조건으로 1/2/3배를 다시 비교해줍니다.
📉 왜 마이너스일까 (레버리지 괴리율) — 하루 상승률과 하락률이 번갈아 반복된다고 가정하고, 그 패턴을 지정한 세트 수만큼 실제로 곱셈 복리로 적용합니다. 기초지수는 오르내림을 반복하며 제자리로 돌아와도, 매일 재조정되는 레버리지 상품은 그만큼 돌아오지 못하는 괴리가 실제 숫자로 얼마나 벌어지는지 보여주는 체감용 도구입니다.
📋 실전 예시
📐 얼마 벌 수 있을까 — 투자원금 500만원 · 연 기대수익률 10% · 변동성 30% · 연 보수 0.95% · 보유 3개월 기준
| 배수 | 최종 평가금액 | 총수익률 | 연환산 수익률 |
|---|---|---|---|
| 1배 (본주) | 5,055,930원 | +1.1% | +4.6% |
| 2배 레버리지 | 5,013,074원 | +0.3% | +1.1% |
| 3배 레버리지 | 4,850,284원 | -3.0% | -11.5% |
기초자산의 연 기대수익률이 +10%로 플러스인데도, 변동성 30%·보수 0.95% 조건에서는 3배 레버리지가 3개월 만에 -3.0%로 역전됩니다. 배수를 올린다고 무조건 수익이 배로 커지는 게 아니라는 걸 이 레버리지 수익 계산기로 바로 확인할 수 있습니다.
📉 왜 마이너스일까 — 일일 ±5% 상승·하락 반복 · 10세트 · 총 20거래일 기준
| 배수 | 수익률 |
|---|---|
| 1배 (본주) | -2.5% |
| 2배 레버리지 | -9.6% |
| 3배 레버리지 | -20.4% |
기초자산은 -2.5%로 완만한 조정 수준인데, 3배 레버리지는 -20.4%까지 벌어집니다. 이게 바로 오르내림을 반복하는 변동장에서 발생하는 레버리지 괴리율이며, 배수가 높을수록 그 격차는 기하급수적으로 커집니다.
💡 결과 해석 가이드
레버리지 상품의 성과는 “기초자산 수익률 × 배수”라는 단순 계산으로 예측되지 않습니다. 변동성이 클수록, 배수가 높을수록, 보유 기간이 길어질수록 변동성 감가(레버리지 괴리율)는 커집니다. “얼마 벌 수 있을까” 탭에서 변동성과 보유 기간을 바꿔가며 손익분기 지점을 직접 찾아보고, “왜 마이너스일까” 탭에서 실제로 겪은(또는 걱정되는) 변동장 패턴을 넣어 괴리가 얼마나 벌어지는지 함께 확인해보는 것을 권장합니다.
❓ 자주 묻는 질문
